El síndico de la quiebra de Altos Hornos de México (AHMSA) y su filial Minera del Norte (Minosa) propuso subastar ambas empresas como una sola unidad productiva, y dar a sus principales acreedores trato preferencial para participar como postores en el proceso.
Víctor Manuel Aguilera pidió a la jueza Ruth Huerta aprobar un "procedimiento especial de venta", luego que la anterior fue declarada desierta en febrero, ante la resistencia de acreedores como Cargill y Banca Afirme, que controlan múltiples bienes que AHMSA y Minosa pusieron como garantía para créditos que rebasan los 20 mil millones de pesos.
Según la propuesta de Aguilera, obtenida por Reforma, la única forma de hacer atractiva la empresa a los inversionistas es venderla como un solo consorcio, pese a que tramitaron concursos mercantiles separados.
El valor mínimo de referencia seguirá siendo de mil 326 millones de dólares, mil 201 millones por AHMSA y 125 millones por Minosa, por lo que la garantía de seriedad para participar en la subasta será por 66 millones de dólares.
La fecha de audiencia para recibir las posturas se fijaría en los sesenta días naturales posteriores a que la jueza autorice las bases de la subasta, y habría un periodo de preclasificación previo, en que el interesado tendría que revelar fuentes de financiamiento, información corporativa y firmar convenio de confidencialidad.
El punto clave de la propuesta es que se permitiría a Cargill, Afirme, Unifin, Caterpillar, Pemex y Tubacero, que son los acreedores con garantías, participar de manera automática como postores calificados.
"Los Acreedores Garantizados Participantes, conjuntamente con los apoderados de los fiduciarios de los Fideicomisos de Garantía CFSI (Cargill Financial Services), serán considerados postores calificados de manera automática, sin necesidad de agotar el procedimiento de precalificación", dice la propuesta.
"Lo anterior tiene por objeto facilitar su participación en el proceso de realización de activos y favorecer la integración de los bienes afectos a garantía dentro de la venta de la unidad productiva", agrega.
Los acreedores mencionados, además, tendrían derecho de voz durante la audiencia de recepción de ofertas, a diferencia de los demás postores, pues Aguilera considera que ello estimulará su "participación voluntaria", sobre todo si las posturas son menores al precio de referencia.
Los postores podrían presentar planes de inversión, reactivación industrial recontratación y otros documentos similares, pero éstos no serían requisito para participar en la subasta, y el ganador tendría que presentar dichos planes en los cinco meses siguientes.
El día del evento, habría un periodo de tres horas una vez abiertos los sobres, para permitir mejorar las ofertas.
En febrero pasado, el único interesado fue un consorcio encabezado por Fintech, que proponía invertir mil millones de dólares para reactivar a AHMSA, pero no ofertó por la falta de autorización de los acreedores garantizados.
La jueza Huerta ordenó hoy dar vista a los acreedores de las empresas, incluidos los ex trabajadores, para opinar sobre la nueva propuesta en plazo de diez días.
"Una enajenación individualizada o por partes de los activos implicaría una pérdida casi automática de funcionalidad de cada componente, toda vez que muchos de ellos no pueden operar de forma autónoma ni generar valor económico de manera aislada en el corto o mediano plazo", explicó el síndico, quien anexó listas desglosando las instalaciones, equipos y concesiones mineras de las empresas.
"El desarrollo comercial, económico e industrial de ambas empresas está intrínsecamente ligado a un grado grave de dependencia. Mientras Minosa se encarga de extraer y proveer la materia prima (minerales), AHMSA realiza los procesos industriales de transformación para crear los productos acereros que después son comercializados".
