Banorte se convertirá en el mayor prestamista del gobierno

Al fusionarse con Interacciones, Banorte se convertirá en el mayor prestamista privado de los gobiernos estatales y municipales del país, e incluso estará cerca de igualar a Banobras, el banco del Estado, en crédito otorgado a entidades públicas.

La cartera de créditos de Banobras a gobiernos sumaba, a junio de este año, 230 mil 595 millones de pesos, en tanto que la de Banorte-Interacciones era de 209 mil 393 millones de pesos, una diferencia de 21 mil 202 millones de pesos.

Además de las implicaciones políticas de esa relación, hay efectos para el negocio. Para Felipe Carvallo, analista de la calificadora Moody’s, el mayor riesgo en la fusión de Banorte e Interacciones es el aumento de la proporción de la cartera de crédito a entidades gubernamentales.

Los adeudos de estados y municipios con 18 bancos privados ascienden a 547,829 millones de pesos, pero, además, deben a la banca de desarrollo 230 mil 595 millones de pesos, para un total aproximado de 800 mil millones de pesos. De cada 100 pesos que estas entidades destinan al pago de deuda, 26 van a las cuentas de Banorte-Interacciones.

Es necesario monitorear el ritmo con el que Banorte-Interacciones otorgan créditos a gobiernos, coinciden en la calificadora S&P. “Seguiremos de cerca la mayor exposición que tendría Banorte a los créditos otorgados a los gobiernos locales y regionales, un sector en el que Interacciones tiene una exposición significativa”, dice el analista Arturo Sánchez, en un comunicado emitido a raíz del anuncio de la fusión.

A pesar de que la cartera vencida de Interacciones es históricamente baja, menor a uno por ciento, la expansión de los préstamos, especialmente los créditos quirografarios de corto plazo a estados y municipios, puede aumentar el riesgo de los activos, advierte Carvallo. “También se expandió rápidamente [el banco] hacia el financiamiento de infraestructura, y aumentó aun más su exposición al riesgo relacionado con el gobierno federal”, subraya.

Banorte dice que no hay nada de qué preocuparse. Esta concentración de la cartera no es algo necesariamente negativo, pues esos niveles ya se observan en otros rubros de la banca mexicana, afirma Banorte en respuesta a Forbes México, a través de su departamento de comunicación. “Existen instituciones con niveles similares de participación en otros mercados: Con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores [CNBV], a junio de 2017, una institución líder del G7 [BBVA Bancomer, CitiBanamex, Santander, Banorte, HSBC, Inbursa y Scotiabank] alcanzó, por ejemplo, el 32% de participación en el mercado de crédito al consumo”, agrega la institución.

Sin embargo, en datos a junio, ninguna institución bancaria tenía más de 30 por ciento del total de la cartera de consumo. Las concentraciones más importantes las tienen BBVA Bancomer (28.04% en crédito al consumo y 29% en tarjetas de crédito) y CitiBanamex (20.84% y 27.3%, respectivamente).

Incluso, los directivos de los bancos fusionados quieren acrecentar aún más su negocio con estados y municipios. La fusión será una oportunidad para enfocarse en dar más créditos para infraestructura a entidades estatales como Pemex, CFE o Fovissste, sostuvo Carlos Rojo, director de Grupo Financiero Interacciones, en la última conferencia de prensa de la Asociación de Bancos de México (ABM).

La fusión robustece a Interacciones, al sumar su cartera a la de Banorte, en tanto que éste se convierte en el segundo banco más grande del sistema financiero mexicano, sólo por debajo de BBVA Bancomer, al acumular, a septiembre, una cartera de crédito de 708 mil 889 millones de pesos.